En août 2020, concernant les ports privés Karan Adani, PDG d’Adani Ports and Special Economic Zone (APSEZ) et descendant du groupe Adani, a informé les analystes boursiers que son port phare, Mundra, dans le golfe de Kutch, était devenu le port le plus fréquenté de l’Inde.
Une Croissance Impressionnante
Après avoir rattrapé son concurrent le plus proche, le Jawaharlal Nehru Port Trust (JNPT) à Navi Mumbai, en termes de trafic de conteneurs, Mundra a pris de l’avance au premier trimestre de l’exercice financier 2021. Cette avance a été favorisée par une reprise plus rapide de la crise de la COVID-19 par rapport au JNPT, contrôlé par le gouvernement central.
Depuis lors, Mundra a continuellement creusé l’écart de volumes de conteneurs avec le JNPT. À la fin de l’exercice 2021, Mundra avait traité 7,22 millions d’EVP (équivalents vingt pieds, une mesure de la capacité de fret des conteneurs), soit 16% de plus que l’année précédente. En revanche, le JNPT a traité 4,68 millions d’EVP, marquant une baisse de 7% par rapport à l’année précédente.
Le Rôle Croissant des Ports Privés
Le port de Mundra, sous la gestion du groupe Adani, est l’exemple le plus frappant de la croissance des ports privés en Inde. Ce changement se produit à un moment crucial où l’Inde a lancé une série de programmes d’incitation à la production (PLI) pour stimuler les exportations et l’importation de biens intermédiaires. Le plan ambitieux visant à doubler le produit intérieur brut (PIB) de l’Inde nécessite également une augmentation significative des exportations.
La Stratégie des Ports Privés
L’écosystème portuaire indien est divisé en 12 grands ports contrôlés par le gouvernement central, plusieurs ports en partenariat public-privé et de nombreux petits ports privés ou étatiques le long des 7 500 km de côtes du pays. Les petits ports privés, plus agiles, représentent une grande partie de l’action. Le groupe Adani a réussi à capturer près de la moitié de la capacité des petits ports en Inde en quelques années.
Les 12 principaux ports traitent environ 55% du fret indien chaque année. Cependant, la croissance du trafic dans les ports privés se produit à un rythme deux fois plus rapide que dans les grands ports. Abhishek Nigam, directeur associé de India Ratings and Research, estime que la croissance du volume dans les principaux ports a été de 0,6 fois le PIB réel, tandis que les ports privés ont augmenté de 1,3 à 1,4 fois le PIB. Il prévoit une croissance annuelle de 8% des volumes de fret pour l’exercice 2022, principalement tirée par les ports privés.
Avantages des Ports Privés
“Les ports privés cannibalisent le trafic des principaux ports,” a déclaré Nigam à Mint. “Les opérateurs privés offrent plus de mécanisation, des délais d’exécution plus courts et une meilleure connectivité ferroviaire et routière vers l’arrière-pays, permettant aux clients de traiter rapidement les marchandises. Les principaux ports peuvent prendre jusqu’à 23 heures pour traiter les importations et jusqu’à 77 heures pour les exportations. Les opérateurs privés peuvent le faire en moins de 10 heures.”
Cette efficacité accrue a fait de l’Inde l’un des pays les plus chers en termes de coûts logistiques, représentant 13% du PIB contre une moyenne de 7 à 8% dans les pays développés. Selon l’indice de performance logistique 2018 de la Banque mondiale, l’Inde se classait au 44e rang, contre 26 pour la Chine et 14 pour les États-Unis. Le temps de traitement moyen du fret dans les ports indiens est 12 fois plus lent que celui des leaders mondiaux comme Hong Kong et Singapour. Cette inefficacité représente une opportunité pour les acteurs privés comme Adani, qui cherchent à combler ce fossé.
Investissements et Projets Futurs
Bien que l’utilisation actuelle de la capacité dans les ports indiens soit d’environ 60%, le gouvernement prévoit une augmentation grâce au programme PLI de 1,7 billion de roupies. Ce programme vise à stimuler la compétitivité des exportations de produits manufacturés indiens. Le ministère de la Navigation a dévoilé un plan de croissance sur 10 ans pour moderniser la gestion des ports, réduire les coûts pour les utilisateurs et offrir un accès à des financements à faible coût.
Le Premier ministre Narendra Modi a annoncé des investissements de 82 milliards de dollars dans des projets portuaires d’ici 2035 pour augmenter la part de l’énergie propre dans le secteur maritime, développer les voies navigables intérieures et construire des plaques tournantes pour la construction et la réparation navales.
Perspectives et Défis
“Si l’Inde veut être une économie de 5 000 milliards de dollars, cela nécessite du commerce international,” a déclaré Arun Maheshwari, co-directeur général de JSW Infrastructure. JSW Infra, une entreprise privée, exploite deux ports et huit terminaux dans quatre grands ports.
Les investissements du secteur privé dans les ports ont augmenté régulièrement, atteignant un niveau record de 2,35 milliards de dollars d’ici 2020. APSEZ du groupe Adani a été responsable de la plupart des grandes acquisitions, dont le port de Krishnapatnam et le port en faillite de Dighi. En mars, APSEZ a acquis une participation de 89,6% dans le port de Gangavaram, portant son nombre total de ports à 13.
Conclusion
Les ports privés, comme ceux du groupe Adani, sont idéalement placés pour bénéficier de la croissance du commerce international de l’Inde. En offrant des services de haute qualité et en améliorant constamment leur infrastructure, ces ports privés jouent un rôle crucial dans la transformation du paysage logistique de l’Inde, rendant le pays plus compétitif sur la scène mondiale.
